Инвестиции для начинающих. Основные понятия и цели

Инвестиции для начинающих

Вас может немного запутать обилие специализированных терминов, которыми наполнен язык профессионалов в области финансов, но главную цель инвестиций легко понять — надо заставить деньги работать. То есть это размещение капитала с целью получения прибыли.

Иногда вклады в банки тоже рассматривают как инвестирование, однако это не совсем корректно, если начисляемый процент покрывает лишь инфляцию, и реальная прибыль от вложений отсутствует. Более правильно называть такие депозиты сбережением финансовых средств.

Вклады в крупных банках всегда застрахованы государством, в то время как инвестирование — это риск. Стабильность ценных бумаг всегда под вопросом и доход они приносят только в прибыльных проектах, определить которые и является главной задачей инвестора.

Перед тем, как стать частным инвестором, вам в любом случае следует ознакомиться с основными понятиями финансового рынке, в особенности о том, что на нём присутствует. Что касается обучения торговле на фондовом рынке, то оно подчас происходит уже в процессе торговли.

Финансовые инструменты

Так обычно называют ценные бумаги, продажа которых может принести прибыль. Сюда входят и акции (долевые ценные бумаги), и облигации (долговые ценные бумаги), и опционы. Первичным финансовым инструментом можно также назвать непосредственно сами денежные средства, но по отношению к деньгам этот термин используется крайне редко.

— Акции

Когда речь идет о полноценном инвестировании, то в основном подразумевается приобретение акций, поскольку именно они подвержены сильным перепадам стоимости на рынке, за счет чего итоговая прибыль может быть весьма значительна. Впрочем, никто не гарантирует, что показатели будут расти именно вверх. Поэтому мероприятие это более рискованное, нежели приобретение облигаций.

Для компаний-эмитентов (то есть тех, кто выпускает свои ценные бумаги) продажа своих акций — это способ привлечь дополнительные средства на развитие или поддержание производства. Приобретая акции, технически вы становитесь совладельцем компании, переживая вместе с ней взлеты и падения.

Акции иногда могут иметь сильную динамику роста (или спада) в пределах очень коротких отрезков времени, поэтому постоянный мониторинг их показателей входит в список дел любого инвестора (или его представителя), который выбрал какую-то определенную стратегию торговли, отличную от выжидательной.

— Облигации

Экономическая суть облигаций очень похожа на кредитование и представляет собой одалживание денег на оговоренный срок под проценты (например, государству). Инвестирование в облигации подкупает своей стабильностью, минимизацией рисков и предсказуемостью, но менее привлекательно из-за невозможности значительного приумножения капитала.

Механизм торговли облигациями несколько отличается от торговли акциями, и, являясь эквивалентом займа, облигации имеют фиксированный период обращения на рынке и, чаще всего, фиксированный процентный доход (есть и плавающая процентная ставка).

Фондовый рынок

Фондовый рынок — это рынок ценных бумаг (Stock market), на котором производятся операции с акциями и облигациями. Торговлю на рынке организуют фондовые биржи — юридические лица, получающие комиссионный сбор с каждой заключенной с их помощью сделки. Они отвечают перед участниками рынка за бесперебойную торговлю ценными бумагами, расчёты по сделкам и хранение ценных бумаг.

Главные фондовые биржи всегда на слуху. В США, например, это нью-йоркские NYSE и NASDAQ, а в России — московская биржа MOEX, петербургская SPBEX, а также Международная Товарно-сырьевая Биржа МТСБ.

Внебиржевая торговля наполнена рисками наткнуться на мошенничество, так как операции никем не контролируются. Да и продажа ценных бумаг из рук в руки практически никогда не осуществляется. Поэтому любые операции совершаются только через биржи.

Для торговли акциями необходимо открыть брокерский счет, с которым на бирже будет работать ваш официальный представитель — брокер. Являясь лицензированным посредником между инвестором и эмитентом, брокер выполняет операции с ценными бумагами по поручению, получая за свои услуги комиссионные.

Управляющая компания

Самостоятельная торговля акциями напрямую через брокера требует определенных знаний, мониторинга состояния экономики и дел эмитентов, а также умения прогнозировать варианты дальнейшего развития событий.

Зачастую это преподносится как тайные знания, которыми могут владеть лишь избранные. Но это, конечно, не так, хотя и набивает цену посредникам фондового рынка. Здесь скорее уместней говорить о необходимости иметь достаточное количество времени на обучение и дальнейший анализ, что не каждый начинающий инвестор может себе позволить.

Для такого случая существуют управляющие компании, которым можно делегировать операции с ценными бумагами. Одна из популярных форм такого доверительного управления — паевые инвестиционные фонды.

ПИФ

Паевой инвестиционный фонд — это готовый портфель, состоящий из различных ценных бумаг. Этот набор составляют специалисты, что снижает возможные риски. ПИФ объединяет деньги разных инвесторов, то есть, по своей сути, это коллективный финансовый инструмент, отданный в доверительное управление экспертной компании.

Пай — это доля в этом портфеле, вы можете купить несколько таких паев, в зависимости от вашего бюджета и их стоимости. Начинающих инвесторов может привлечь не только простота, но и доступность ПИФов, поскольку начальная сумма вложений может быть совсем небольшой и начинаться даже от 1,000 рублей.

Стратегия

Каждый инвестор выбирает свою стратегию, которой он руководствуется при покупке и продаже акций. Главный смысл остается всегда одинаковым: купить подешевле, продать подороже. То есть спекуляция.

Стратегий существует несколько, но всех игроков упрощенно можно разделить на две большие группы: активные и пассивные.

Первые имеют высокую торговую активность и совершают сделки очень часто, исходя из многочисленных данных, полученных в результате анализа поведения рынка. Основная цель активного инвестора — превзойти среднерыночную доходность.

Преимущества:

  • Возможность получения доходности выше среднего по рынку.

Недостатки:

  • Сложность выбора акций.
  • Высокая вероятность получения доходности ниже среднего.
  • Высокие издержки.

Вторые предпочитают использовать выжидательную стратегию и диверсификацию (то есть инвестирование средств в разные активы) для снижения колебаний стоимости инвестиционного портфеля, снижения рисков, приближения доходности портфеля к средним показателям по рынку, а также для минимизации издержек.

Преимущества:

  • Простота работы.
  • Возможность хорошо поднять доходы без особых усилий.
  • Низкие издержки.

Недостатки:

  • Сложность получения доходности выше базового индекса.

Выбирать активную стратегию могут преимущественно эксперты с большим опытом торгов и наличием свободного времени. Для абсолютного большинства рекомендуется использовать пассивную стратегию, которая еще носит название индексного инвестирования, поскольку портфель полностью повторят структуру активов, из которых состоит определенный фондовый индекс.

Фондовый (биржевой) индекс

Фондовый индекс — это показатель изменения цен определенной группы (корзины) ценных бумаг. В индексную корзину входят наиболее ликвидные акции (или облигации). Также корзина иногда может формироваться на основе каких-либо признаков, определенных учредителем индекса (биржей), например, количество ценных бумаг, капитализация или отрасль.

Средняя стоимость этих ценных бумаг и является биржевым или фондовым индексом. Принцип расчета индекса для инвестора не играет роли, поскольку важно не абсолютное значение, а лишь его изменения с течением времени. Динамика этих изменений позволяет понять, как меняется состояние рынка ценных бумаг в целом и делать соответствующие выводы.

Биржевые индексы — это своего рода финансовые барометры. Они разделяются на международные (MSCI World или S&P Global 100 Index) и национальные (например, Dow Jones, FTSE 100, российские РТС и ММВБ).

Налоги инвестора

Доход от продажи ценных бумаг, полученные дивиденды от акций, а также процентный доход по корпоративным облигациям в России облагаются стандартным НДФЛ по ставке 13% (для резидентов). В большинстве случаев инвестиционные компании являются налоговыми агентами и самостоятельно удерживают налог из прибыли инвестора, высылая уведомление об успешной уплате.

Когда и как начинать инвестировать

Инвестировать можно начинать сразу же, как только создана финансовая подушка. Оптимально приобретать ПИФы и одновременно с этим проходить углубленное обучение по работе с другими инструментами.

Для старта можно выбрать любую управляющую компанию или открыть брокерский счет для самостоятельного управления. Все операции сегодня выполняются онлайн, с огромным выбором метрик и аналитики. Стратегии инвестирования в акции для начинающих финансовых деятелей следует выбирать, согласуясь с советами более опытных коллег или вашего брокера.